Hoe vermijdt u dividendlekkage bij indexbeleggen

2 min leestijd

Het ontvangen van dividend is aantrekkelijk. Veel bedrijven keren een deel van de winst uit in de vorm van dividend. Daarover moet wel belasting worden betaald. In Nederland bedraagt de dividendbelasting 15% en dat is een voorheffing. De belasting wordt in mindering gebracht op de divenduitkering. Om dubbele belasting te voorkomen, mag u de ingehouden dividendbelasting vaak aftrekken van de vermogensbelasting in box 3. Helaas is dit niet altijd mogelijk bij indexbeleggen. In dat geval dreigt er dividendlekkage. Hoe kan dat en hoe kunt dat voorkomen?

Waar zit het lek?

Dividendlekkage is geen dividend dat weglekt, maar dividendbelasting die niet te verrekenen valt, waardoor eigenlijk rendement weglekt. Dit kan op twee manieren. Ten eerste wordt dividendlekkage veroorzaakt door de verschillen in belastingtarieven tussen verschillende landen. De Verenigde Staten heffen bijvoorbeeld 30% belasting op dividend, tegen 15% in Nederland. Dankzij belastingverdragen lukt het soms om deze belasting geheel of deels terug te vragen. Het is wel afhankelijk van het verdrag dat Nederland met het desbetreffende land heeft.

Lekkage bij indexfondsen

De specialisten van Finner wijzen op een ander lek, dat specifiek geldt voor indexbeleggers. Een indexfonds of ETF is eigenlijk een mandje met aandelen of andere beleggingen. Dat kunnen aandelen uit verschillende landen zijn. Als de bedrijven in zo’n fonds dividend uitkeren, dan ontvangt het fonds die winstuitkering en betaalt daar dan ook dividendbelasting over. Vervolgens kan het fonds dit dividend uitkeren aan de beleggers in het fonds. Maar de belastingdienst ziet de beleggers niet als de eigenlijke ontvangers van het dividend, want dat is op papier het fonds. En dan kan de fiscus moeilijk gaan doen als u de dividendbelasting wilt verrekenen. Want als eigenlijke ontvanger moet het fonds deze belasting terugvorderen en niet de belegger. Maar in de praktijk is dat niet altijd mogelijk. 

De fiscale beleggingsinstelling 

De belastingdienst heeft daar wel een oplossing voor bedacht. Dat is de regeling voor een fiscale beleggingsinstelling, of fbi. Als de beleggingsinstelling die de ETF of het indexfonds uitgeeft een fbi-status heeft, dan mag u als particuliere belegger wel de dividendbelasting verrekenen met uw aangifte. Zo voorkomt u dividendlekkage. 

Kies de juiste ETF

Indexbeleggen is een eenvoudige en goedkope oplossing voor beleggers. Het wint aan populariteit, omdat de kosten laag zijn en er eenvoudig gespreid kan worden. De vermogenscoaches van Finner wijzen wel op een aantal aandachtspunten. Als indexbelegger is het belangrijk dat u weet in wat voor soort ETF u belegt. Let op of de ETFs of indexfondsen waarin u wilt beleggen ook een fbi-status hebben. Zo niet, dan kunt u bij een goedkope ETF door dividendlekkage rendement verliezen en per saldo slechter af zijn.